译文
鲲鹏展翅翱翔，飞上九万里的高空，上下翻飞盘旋羊角、扶摇。大鹏身背长空朝下俯瞰，都是人世间大大小小的城郭。炮火连天轰鸣，弹痕遍地，吓坏了草丛里的麻雀：怎么了得呀，哎呀我要往那高处飞。
请问你想飞去哪儿？麻雀答道：飞去有仙山琼台的地方。而且前年秋月朗，难道你不知我们订了三家条约？另外还有好吃的，烧熟的土豆，再加进牛肉。不必放屁，且看一看这天翻地覆。
注释
念奴娇：词牌名。双调一百字，仄韵，亦有用平韵者。念奴是唐天宝年间著名歌伎，元稹《连昌宫词》说“力士传呼觅念奴，念奴潜伴诸郎宿春娇满眼睡红绡，掠削云鬓旋装束”，调名由此而得。
鲲鹏：参看《蝶恋花·从汀州向长沙》“万丈长缨要把鲲鹏缚”注。这里指大鱼变成的大鸟，作褒义用。
九万里，翻动扶摇羊角：《庄子·逍遥游》：“鹏之徙于南冥也，水击三千里，抟（tuán团）扶摇而上者九万里。”“有鸟焉，其名为鹏，背若泰山，翼若垂天之云，抟扶摇羊角而上者九万里，绝云气，负青天，然后图南，且适（往）南冥也。”意思都是说大鹏在向南海飞的时候，凭着旋风的力量，翻动翅膀，飞上九万里高空。扶摇和羊角都是旋风的名称。
蓬间雀：即《庄子·逍遥游》中的“斥鴳”（同“斥鷃”）。见《七律·吊罗荣桓同志》“斥鷃每闻欺大鸟”注。
琼阁：琼楼玉宇，仙人住处。
订了三家条约：指苏、美、英三国1963年8月5日在莫斯科签订的《禁止在大气层、外层空间和水下进行核武器试验条约》。
土豆烧熟了，再加牛肉：1964年4月访问匈牙利时，苏联领导人赫鲁晓夫曾在一次演说中说，“福利共产主义”是“一盘土豆烧牛肉的好菜”。
不须放屁：出自《何典》的一首《右调如梦令》作“定场诗”：“不会谈天说地，不喜咬文嚼字，一味臭喷蛆，且向人前捣鬼。放屁放屁，真是岂有此理。”《何典》，章回小说，10回约12万字，清乾嘉年间张南庄所撰。张南庄身世已不可考。读书中“海上餐霞客”所作的跋，知张南庄为“上海才子”，书法欧阳，诗宗范陆，其才列当时上海“高才不遇者”前十名之冠。虽著作等身，身后却一文不名，无力付梓。又因咸丰初年的太平军，张南庄文作尽数被焚，独一本《何典》幸存。
全词上阕，就直接切入鲲鹏展翅九万里，上下扶摇翻飞的伟岸情状，化用《庄子·逍遥游》中所描绘的鲲鹏形象，在此古为今用，另有所指，堪称谙熟古典，而又食而化之的典范。接着诗人借鲲鹏的目光背负着浩瀚的青天往下看，到处是大城连小城的尘世。诗人仿佛这时已变成了那高瞻远瞩的鲲鹏，大气磅礴、吐纳风云，大有“四海翻腾云水怒，五洲震荡风雷激”之势。不仅有此气势，而且的确世界革命的风云正在漫卷全球，到处是“炮火连天，弹痕遍地”。
世界在当时正处于大动荡、大分化、大改组之中，从1963年到1965年，毛泽东前后共发表了六个支持世界革命人民正义斗争的声明。就在这世界人民在争解放、争自由的硝烟弥漫的斗争中，鲲鹏漫卷长空，背负青天，壮志沉稳；而蓬间雀呢？却吓得要命，连喊着怎么得了呀，急于惊惶逃跑，一副惨相。
下阕开始一句承接蓬间雀的情况，诗人试问：这雀儿究竟要去哪里？然后就展开了鲲鹏与蓬间雀的对话，整个下半阕以问答形式贯穿始终。先是雀儿答道：要去蓬莱仙境。诗人在此以讥讽调侃的语气暗示人间哪有这样的幻景。雀儿继续恬不知耻地说，你不知道吗？去年秋天明月当空，我们还订了三家条约。这三家条约指1963年7月至8月苏联与美、英两国在莫斯科签订了《禁止在大气层、外层空间和水下进行核试验条约》。
接着诗人又以戏谑的笔调一转，“还有吃的，土豆烧熟了，再加牛肉。”对赫鲁晓夫给予了辛辣的讽刺，因为赫鲁晓夫曾于1964年4月1日在匈牙利布达佩斯电机厂演说时，将他所谓的“共产主义”总结为“需要有一盘土豆烧牛肉的好菜。”这种“土豆烧牛肉”式的共产主义后来在全中国范围内成了一种“苏修”的代名词，也成了国人讽刺“苏修”的口头禅。
《念奴娇·鸟儿问答》运用比兴手法极为有趣，用字造句也很有意味。该词的一个特点是化俗为雅，雅俗相宜。相比之下，这首词的俗更有特色。一般说来，人们对生活中的不雅总会有所忌讳，涉及时尽量委婉一些。例如“屁”，古人在言及它时将其文饰得十分之高雅：“依稀丝竹之声，仿佛麝兰之气。”直接以“屁”入诗者恐怕有史难寻，如果不是绝无仅有的话。但《念奴娇·鸟儿问答》最后来一句“不须放屁”，粗俗无饰，据说连病危卧榻的周恩来在听到医护人员念至此时，嘴角也绽出几丝笑纹，甚至发出隐隐的笑声。但从诗人的运思行程看，至此遮遮掩掩反而失却气势。直言，倒给人一种怒不可遏，拍案而起之时言不择辞的愤极之感。然而，该词的雅也并不逊色。“鲲鹏展翅，九万里，翻动扶摇羊角。”即典出《庄子·逍遥游》，唐代李白《上李邕》诗中亦有句：“大鹏一日同风起，抟摇直上九万里。”
从词中不难体味到，毛泽东认为忧患与人生共来，人间没有仙山琼阁，唯有奋斗才有光明前景，唯有奋斗才是快乐的哲学观念是何等强烈。连天炮火只能吓倒那些拜倒在帝国主义面前的胆小的“蓬间雀”，而扶摇直上九万里的鲲鹏则要翻转整个天地。